Séktor chip sareng semikonduktor sakali deui janten pastry amis di pasar. Dina nutup pasar tanggal 23 Juni, Indéks Semikonduktor Sekundér Shenwan naék langkung ti 5.16% dina sadinten. Saatos naek ku 7,98% dina sadinten dina 17 Juni, Changyang sakali deui ditarik kaluar. Lembaga equity publik jeung swasta umumna yakin yén booming staged di semikonduktor bisa neruskeun, sarta aya ample kamar pikeun ngembangkeun jangka panjang.
Sektor semikonduktor parantos naék ayeuna
Ningali langkung caket, dina Indéks Semikonduktor Sekunder Shenwan, dua saham konstituén Ashi Chuang sareng Guokewei duanana naék 20% dina dinten anu sami. Di antara 47 saham konstituén indéks, 16 saham naék langkung ti 5% dina sadinten.
Nalika nutup tanggal 23 Juni, diantara 104 indéks sékundér Shenwan, semikonduktor naék ku 17.04% bulan ieu, kadua ngan ukur pikeun mobil, réngking kadua.
Dina waktos anu sami, nilai bersih tina ETF anu aya hubunganana sareng semikonduktor kalayan "chip" sareng "konduktor" dina namina ogé naék. Dina waktos anu sami, nilai bersih seueur produk dana aktip dina industri semikonduktor ogé parantos ningkat sacara signifikan.
Tina sudut pandang prospek pangembangan industri chip sareng semikonduktor, lembaga ekuitas umum umumna nunjukkeun yén aranjeunna optimis ngeunaan prospek pangwangunan jangka panjang. China Southern Fund Shi Bo nyarios yén anjeunna tetep optimis ngeunaan prosés lokalisasi industri semikonduktor. Dikatalisis ku "kakurangan inti" global sareng faktor sanésna, lokalisasi ranté industri semikonduktor penting. Naha éta bahan alat semikonduktor tradisional, atanapi pamekaran semikonduktor generasi katilu sareng téknologi prosés énggal, éta nunjukkeun tekad Cina pikeun terus ngokolakeun dina widang semikonduktor.
Numutkeun kana Pan Yongchang tina Nord Fund, inovasi sareng kamakmuran industri téknologi resonating, sareng moméntum pertumbuhan jangka panjang sareng sedeng kuat. Contona, paménta jangka pondok dina widang semikonduktor kuat sarta suplai ketat. Logika teu saimbangna jangka pondok antara suplai jeung paménta resonates jeung logika jangka sedeng- jeung jangka panjang, nu bisa ngajalankeun kamakmuran séktor semikonduktor urang terus naek.
Booming industri diperkirakeun terus ningkat
Ti sudut pandang suplai jeung paménta phased, loba investor diwawancara ngomong yén booming luhur dituluykeun dina industri semikonduktor bakal acara probabiliti tinggi. Anjeun Guoliang, manajer dana tina Tembok Besar Jiujia Inovasi Dana Tumuwuh, ngomong yén fundamental sektor semikonduktor geus ngaronjatkeun dina taun panganyarna, utamana dina dua taun kaliwat, tumuwuhna kinerja pausahaan patali umumna geus kawilang luhur. Widang chip mimiti kaluar tina stock dina kuartal kaopat taun ka tukang, sarta kamakmuran industri urang ieu salajengna ningkat. Ieu bisa ditempo yén kinerja loba pausahaan didaptarkeun patali semikonduktor terus tumuwuh gancang, utamana sababaraha pausahaan semikonduktor kakuatan, alatan nyetir electrification mobil jeung kecerdasan, kinerja laporan quarterly taun ieu téh beredar, ngaleuwihan ekspektasi pasar.
Kong Xuebing, menata diréktur sarta manajer dana tina departemén investasi tina Dana Jinxin, nembe nunjuk kaluar yén éta kudu acara probabiliti tinggi pikeun industri semikonduktor pikeun ngahontal laju pertumbuhan kinerja leuwih ti 20% dina 2021; ti desain IC ka manufaktur wafer kana bungkusan jeung nguji, duanana volume na harga geus risen global. Ieu fenomena umum kelamin; diperkirakeun yén kapasitas produksi semikonduktor global bakal ketat dugi 2022.
Ping An Fund Xue Jiying nyarios yén tina sudut pandang kamakmuran jangka pondok, "pamulihan paménta + stocking inventaris + pasokan anu teu cekap" parantos nyababkeun pasokan sareng paménta semikonduktor global anu ketat dina satengah munggaran 2021. Fenomena "kakurangan inti" nyaeta serius. Alesan utama nyaéta kieu: tina sisi paménta Dina hal paménta hilir, paménta hilir pikeun mobil sareng industri pulih gancang. Inovasi struktural sapertos 5G sareng kendaraan énérgi énggal parantos nyababkeun kamekaran énggal. Salaku tambahan, wabah mangaruhan paménta telepon sélulér sareng industri otomotif, sareng chip hulu umumna nyerna inventaris sareng pamulihan paménta. Saatos suplai diwatesan, pausahaan terminal ngaronjat purchases chip, jeung pausahaan chip ngaronjat paménta pikeun wafers. Dina satengah munggaran taun ieu, kontradiksi jangka pondok antara suplai jeung paménta inténsif. Tina sudut pandang sisi suplai, suplai prosés dewasa diwatesan, sareng suplai semikonduktor global sadayana relatif leutik. Puncak babak ékspansi terakhir nyaéta satengah munggaran 2017-2018. Sanggeus éta, dina pangaruh gangguan éksternal, aya kirang ékspansi sarta kirang investasi alat-alat dina 2019. , Dina 2020, investasi parabot baris ngaronjatkeun (+ 30% sataun-on-taun), tapi kapasitas produksi sabenerna low (kapangaruhan ku epidemi). Xue Jiying ngaramalkeun yén booming industri semikonduktor bakal tahan sahenteuna dugi ka satengah munggaran taun payun. Dina kaayaan ieu, kasempetan investasi di sektor bakal ningkat. Pikeun industri sorangan, éta ngagaduhan tren industri anu saé. Dina booming tinggi, éta leuwih worthwhile ngajajah leuwih kasempetan stock individu. .
Manajer Dana Tembok Besar Invesco Yang Ruiwen ngadawuh: Kahiji, ieu mangrupa siklus booming semikonduktor unprecedented, nu reflected dina kanaékan atra dina volume sarta harga, nu bakal lepas leuwih ti dua taun; kadua, pausahaan desain chip kalayan rojongan kapasitas bakal nampa unprecedented The reformasi suplai-sisi pausahaan design chip bakal ngamimitian; katilu, pabrik Cina relevan bakal nyanghareupan kasempetan bersejarah, sarta gawé babarengan global mangrupakeun konci pikeun ngurangan dampak ékonomi négatip; kaopat, kakurangan chip otomotif anu pangheubeulna, sarta kamungkinan oge pangheubeulna Wewengkon segmented nu ngajawab kasusah suplai jeung paménta, tapi bakal mawa salajengna "kakurangan inti" di wewengkon séjén.
Analisis Investasi Shenzhen Yihu percaya yén tina sudut pandang disk anyar, saham téknologi laun-laun kaluar ti handap, sareng industri semikonduktor langkung panas. Industri semikonduktor mangrupikeun salah sahiji séktor anu paling kapangaruhan ku konfigurasi global ranté industri. Dina kaayaan wabah, ranté global sareng gangguan suplai diteruskeun, sareng dilema "kakurangan inti" teu acan diréduksi sacara efektif. Dina kontéks suplai semikonduktor sareng henteu saimbangna paménta, perusahaan ranté suplai semikonduktor diperkirakeun ngajaga kamakmuran High, fokus kana semikonduktor generasi katilu, kalebet kasempetan investasi anu aya hubunganana dina MCU, supir IC, sareng bagéan alat RF.
waktos pos: Jun-24-2021